如何选择合理的理财投资对象，使手中资本不断升值，是当下很多人关心的问题。2013年9月28日下午两点，BiMBA在职MBA2011级班委联合校友部特别举办一场讲座——加拿大投资与金融分析。在加拿大金融界一线工作多年的郭步伟先生和毕晓鲁为校友们做了精彩的分享。

郭步伟是加拿大蒙特利尔银行温哥华一家分行行长，具有18年金融投资经验。毕晓鲁也是在加拿大工作多年的金融才俊。 

 

 

 最稳健的金融系统

两位嘉宾在讲解具体的投资细节之前，首先分享了加拿大的总体经济环境和金融制度。

加拿大作为全球第11大经济体，2012年GDP总量约为中国的四分之一，而其人口只有中国的2%多一点。

在金融方面，加拿大是世界第七大股票交易所，但是其交易量仅占世界的2%，并且三大板块较为集中：服务业板块（71%），农业板块（19%），工业板块（27.1%）。

加拿大的主要贸易伙伴，无论进出口美国都是占据绝对的第一。出口美国占74.5%，近乎四分之三，进口则占50.6%。对加拿大来讲，国际贸易就差不多等于美国贸易，较为单一的贸易对象，也是加拿大经济平稳的原因之一。

加拿大的通胀率为1.2%，控制的很不错，所以加拿大利率也较低，一直保持在1%左右，不需要为控制通货膨胀而升高利率。

加拿大的金融业务追求稳健，反对冒进，住房贷款首付控制到20%，同时其对本土金融业也采取一定的保护政策。

所以，加拿大总体的经济状况可以说是“稳健到有点保守”。郭步伟先生介绍说，也许正是因为加拿大的这种稳健打法，使其在2008年、2009年金融海啸时，成为全世界最稳健的银行。

接下来郭福伟先生又分别从经济结构不够多样化、生产力相对薄弱、创新能力滞后、人口相对稀少、老龄化现象严重、家庭债务过高等方面分析了加拿大所面临的挑战。

 

最常见的投资目标

稳健的金融系统使加拿大成为投资的热土。

两位嘉宾针对华人海外投资的偏好，结合加拿大的投资环境，为校友们精心介绍了房地产、农场、理财产品等投资标的。

 

房地产

主讲嘉宾笑说，房地产可以算作是华人最感兴趣的投资点，加拿大政府总体上也鼓励投资房产。住房投资可以自住也可以出租，种类也分为别墅、排房、公寓等。这里很重要的一点是要考虑到税务问题，因为扣完税后的钱才真正是你的收益。

两位还特别详细地分享了加拿大有关房地产投资的税务细则。比如，如果你同一时间段只拥有一套房并自住，房子不扣税。同一时段多出来的住房，算作投资房，与股票一样是资本利得。一套房子出售后溢价30万，作为唯一自住房，30万全部为净所得。如果是投资房，15万是净收益，不用交税，另外15万要等到年底报税，具体扣税标准要视情况而定。

个人住房之外，房地产投资标的还包括写字楼、商铺、酒店、高尔夫球场等，可用于出租或经营，具体税收收费视情况而定。

 

农地农场

现在有些投资者喜欢到加拿大中部投资农业，因为加拿大是世界上重要的农作物生产国之一，其中部拥有大面积的大草原，全部机械化运作，投资可能处于对农业的升值考虑、战略价值分析等。但这方面的投资有较大限制，要和当地人有一定的合资份额。

 

理财产品

加拿大理财产品主要就是基金、股票等大众化的金融产品，可购买渠道有银行、券商、在线直投等多种方式。

但是在加拿大，非居民可投资的金融产品是受到一定限制，银行首先必须要很了解客人，这里涉及是否是洗钱等问题。并且由于加拿大的整体经济很平稳，其股市波动不大，很多人会认为买加拿大的股票不够刺激，收益不高。

小型企业投资——BC PNP省投资移民计划

这是产业投资和移民相结合的一种方式。移民的门是敞开的，但是要筛选哪些人可以成为移民。加拿大分为联邦和省，每个联邦和省的投资移民政策并不相同。BC PNP是指省投资移民计划，其主要吸收的是三类人：

①business skills，即需要对相关产业进行投资。如在省里买一个或自己开一个公司花费40万元，同时你需要拥有80万元以上的身家，通过一系列的认证，大约经过一年时间，就可以获得加拿大工业卡成为当地居民。这是比较快捷的途径，因为能够实际地帮到当地市场。

②regional business，降低费用门槛，如投资20万元身家40万元，但是不能投资在大温地区，其他地方皆可。其他认证程序相同。

③strategic projects，可以将分公司引进来，一般为50万元起步。

投资不仅可以收获回报，也是获得移民身份的一种方式。加拿大因为人口较为稀少，对移民有一定需求。

加拿大曾在两年前发布过一个白皮书，提出要保持加拿大的发展速度，每年需要新增25万到30万移民，但其奉行的政策使每年只能有效移入不到10万人。

去年开始，加拿大开始鼓励技术型移民。 

 

 

 最热门的房产比较

主讲嘉宾还在现场与大家做了一个问答环节。他找来两个正在销售的温哥华房产讯息，其中一个是330平米三层别墅，配有460平米绿地，拥有6个卧室，5个卫生间，一个私人电影院，还有两个车库。

这样的房子在温哥华相当于北京五环的地段，值多少钱？

这引起校友们一番热议，普遍认为应该能达到3000万以上，而结论是420万元左右。原因是加拿大地广人稀。温哥华市约只有人口60多万，列治文市人口约19万，整个大温地区也只有250万人。

主讲嘉宾还配合地图介绍了温哥华地价较贵的原因、物价变化、投资移民转移方向等加拿大西部房地产的现状，并重点分析了影响华人购房的具体因素。

根据两位嘉宾的分析，全世界的购房者都是一个法则，“地段，地段，还是地段。”在华人眼中，地段的概念除了离机场近、华人聚集，还包括教育，即学区房。

 

最相关的金融服务

与投资房产最相关的金融服务就是贷款。

根据主讲嘉宾的介绍，加拿大贷款首先要明确贷款人的身份。贷款人主要可以分为四种类型，一是新移民，即刚刚成为加拿大永久居民的人群。这群人从落地加拿大开始，到贷款五年期间，都可以称为新移民，可以享受新移民的相关优惠政策。二是非居民，即尚未获得加拿大移民、公民身份的学生、劳工、游客等。三是老移民，在加拿大居住期超过5年的居民。四是加拿大本地人。

主讲嘉宾重点为大家介绍的是第一类和第二类人群。银行一般希望客户提供至少35%首付，银行提供贷款剩下的65%，这种贷款一般不会因客户的收入和承担能力而受到什么限制。并且，分摊机制是30年，也没有年龄歧视，无论你是19岁还是90岁，银行都可以提供30年的分摊期。

对于非居民，就蒙特利尔银行而言，可以实施租金涵盖法则，即贷款比例与租金能否涵盖每月费用养房开销。

养房开销主要有：房屋月供、取暖费、地税、物业管理费。比如总价50万的房子，月供1000元，取暖100元，地税200元，物业200元，加起来是1500元。如果房子租金能达到1500元左右，或至少90%，银行贷款比例可高达65%。如果租金只能做到每月涵盖80%，贷款额度最多60%，如果80%都无法达到，则贷款比例降到55%。

加拿大的这种对非居民的贷款政策不同于美国，美国不会贷款给非居民，而加拿大政府则鼓励、愿意非居民去加拿大投资，所以银行可以为非居民提供贷款业务。

 

 

 

附：置业流程与费用

在提到具体的购房流程时，蒙特利尔银行北京分行的负责人还特别详细地为校友们介绍了房屋从购买到获得所有权的全过程，即寻找物业——完成议价——申请贷款、验屋、估价、解除条件——请律师、公证人做产权的过户——交屋、银行拨款、入住。

在这个过程中，必然产生一系列的费用，有一些费用无法避免，主要包括：

物业转让税：每次过户，省政府都会收过户税，整个房价的前20万收1%，20万后部分的收2%，需要一次性交完；

新房消费税：如果你的房子是直接从建筑商那里买来的，是没有人住过的新房，那你需要交5%的联邦税和2%的省税，加起来是7%，这项税只有新房才需要支付。

验屋费：验房环节在加拿大很重要。加拿大很多房子是木制的，即使里面受潮或腐坏也不容易被轻易看到，所以入住前一定要仔细验屋。

房屋保险：如果是贷款的话，银行会要求客人必须购买房屋保险，因为你贷款的抵押物是这个房子。加拿大的房屋多是木质结构，如果发生火灾等情况，银行就失去抵押物。所以，银行会要求客人至少要买火险。费用为一年3000、4000元左右。

此外还有律师费和地契注册费。

非常详尽务实的讲座之后，三位嘉宾还为校友们留出了答疑时间。