汇丰银行(中国)北京分行行长丁国良：

    自全球金融危机爆发以来，理财市场也受到不小的振荡。面对突然袭来的“金融海啸”，从未遭遇过这么大规模冲击的个人投资者显得措手不及。在这样动荡的市场中究竟该如何投资？银行和投资者又分别应该采取一些什么措施来防范风险？

    带着这些问题，理财周报记者走访了在汇丰从事个人金融服务达20多年之久的资深银行家——汇丰北京分行行长丁国良。

    金融海啸是银行和投资者反省机会

    理财周报：这次金融海啸来得很突然，对国内理财市场的影响也到了前所未有的程度。对此，您怎么看？

    丁国良：虽然在全球范围内大大小小的金融危机已经发生了很多，类似的冲击，海外的投资者，譬如香港，早就经历过了。但对内地的个人投资者而言，这还是第一次真正感受到金融危机的严酷。1997年亚洲金融风暴的时候，内地金融市场还未开放，个人投资者受到的影响非常有限。

    这一次的全球金融海啸，虽然来得凶猛，但我认为，在内地理财市场开放之初，它也及时地敲响了警钟，帮助个人投资者真正理解“风险“的含义，体会到理财产品也有亏损的风险。在此之前市场一片大好，大多数的产品都呈现了正收益，甚至是取得了非常高的回报。

    金融危机中有“危”也有“机”。牛市容易让人忽视风险，熊市却能让人保持警醒。我认为，这次金融海啸为银行和投资者提供一个“反时的机会，

    监管机构派“神秘访客”检查销售

    理财周报：在目前动荡的市场环境下，银行采取了哪些措施，来帮助客户稳健投资，降低风险？

    丁国良：市场波动对产品的影响，这是不可控的。但是，银行的销售和服务环节的专业化、规范化是可控的，也是银行必须做好的。

    汇丰一直注重销售流程，有一套全面、细致的流程和内部指引，并要求每位销售人员都必须严格执行。风险提示尤为重要。汇丰所有产品的营销和宣传材料中，“风险提示”都被放在非常显眼的地方。同时，每位客户在最终签署理财合同前，都要确认已充分理解产品的特征和风险，并按要求亲自手写“本人已经阅读相关上述风险提示,充分了解并清楚知晓本产品的风险,愿意承担相关风险”的语句并且签名确认。这个抄写并签字的过程，就是为了向投资人进一步提示风险的存在。

    我想特别提一下汇丰的“风险评估测试”。我们有一套风险测试问卷，每个买产品的客户都会被要求先做一下测试，测试结果分为“投机型”、“进取型”、“平衡型”、“稳健型”以及“保守型”五个类型。

    值得注意的是，同一个人的风险承受能力在不同阶段会不同。例如，一向属于“投机型”或“进取型”的人，如果近期计划出国读书、买房子、买车子，或者是想做点生意，如果正逢市场环境欠佳，那也不宜买高风险的产品。

    为了确保我们的销售流程、风险提示、客户服务都达到要求，我们有“神秘访客”计划，不定期地派人员装作客户，去分行里开户、购买产品，检查员工是否做到了流程里的所有要求，是否提示了所有该提示的风险。

    不只汇丰自己有这样的检查，我们的监管机构也会不定期地派“神秘访客”检查银行员工的销售行为，这对确保服务质量有很大的帮助。

    目前市场波动大，投资以稳健为主

    理财周报：目前看来，金融危机还未过去，市场形势也不明朗。在这样的情况下，个人投资者应该如何理财？

    丁国良：市场的起伏是永远存在的，过了这一次，还有下一次。虽然这一波危机来得猛烈了一些，但是投资者不要因此而抛弃了“中长期投资”的理念。汇丰一直强调的就是资产配置、分散风险、中长期投资。

    目前市场波动较大，投资应以稳健为主，保本产品由于本金在到期时获得保障，属于风险较低、比较稳健的投资，不失为一个很好的选择。汇丰一直以来都有保本产品在售，平均大约每两个星期换一批，基本没有间断。我们尚未到期的保本投资产品有超过150款，现在可以计算出回报率的产品中，绝大多数的保本投资产品到目前为止都在保障本金的同时，还取得了正回报。

    理财周报：个人投资者在购买理财产品的时候，如何防范风险，保护自己的财产？

    丁国良：我相信这次危机的爆发给所有投资者上的最重要的一课就是“风险”。银行要做好风险提示，抓好专业化销售流程，把好质量控制。而投资者更要把“风险”放在第一位，学会理性投资，因为最终作投资决定的是投资者本人。

    银行理财产品作为投资的一个种类，符合所有投资的基本规律，即“风险与收益成正比”。选购产品时，不要只看到收益的部分，一定要同时问问销售人员：有没有风险，保不保本，如果亏损的话，最大亏损是多少；然后问问自己：万一不幸发生了最大的亏损，我能否承受。

    汇率风险、能否提前赎回要特别关注

    理财周报：很多理财合同非常专业，个人投资者未必能读懂每一句话。那以您银行专业人士的角度，能否指点一些需要特别关注的地方？

    丁国良：确实很多产品说明用的语言并不是非常通俗，但一些影响决策的基本信息，投资者还是可以通过仔细阅读或要求销售人员解释，来清楚了解。这些基本信息包括：是否保本、风险程度、投资期限长短、是否锁定、急需资金时可否提前赎回、是否涉及汇率波动等等。

    比如汇率风险，对于外币产品，如果投资者需要将人民币转换成外币进行投资，要特别考虑到人民币的走势，因为一换汇就涉及到汇率风险。因此，如果某一货币并不是投资人长期持有或经常使用的货币，在换汇投资前，一定要考虑到汇率的波动。

    产品能否提前赎回也应该关注。很多保本产品都写明了保本的条件是投资期满，本金才获得100%保障，但有时候投资者会忽视“期满”这一条件，中间要求赎回，结果可能损失本金。所以在购买前，要想一下自己会否在1年或2年的投资期内使用这笔资金，如果有使用的可能性，就要重新考虑自己是否有必要做这项投资。

    大家熟知的“投资需谨慎，入市有风险”的股市投资原则，同样适用于银行理财产品。这场金融危机让银行和投资者都学习到经验和教训，这对我们理财市场的健康成长是宝贵的。